業績案例

1. 资阳发展

2024年7月10日，衡山证券作为全球协调人协助资阳发展投资集团有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模0.42亿美元，票面利率7.5%，发行年期为2年，由兴农担保提供增信。

资阳发展集团是资阳市最重要的基础设施建设和国有资产投资经营主体，业务涵盖基础设施和保障房代建、重大项目建设与经营、重点片区开发、城市公用事业运营等方面。

2. 资阳发展

2024年7月4日，衡山证券作为全球协调人协助资阳发展投资集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模3.0亿人民币，票面利率7.9%，发行年期为2年，由兴农担保提供增信。

3. 资阳发展

2024年6月17日，衡山证券作为全球协调人协助资阳发展投资集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模5.0亿人民币，票面利率7.5%，发行年期为1.83年，由兴农担保提供增信。

4. 萧县建投

2024年5月9日，衡山证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人协助资阳发展投资集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模2.5亿人民币，票面利率7.8%，发行年期为2年。

萧县建设投资有限责任公司成立于2006年，主体信用评级为AA，注册资本11000万元，实控人为萧县财政局，是当地最大政府平台。

5. 资阳发展

2024年4月23日，衡山证券作为全球协调人协助资阳发展投资集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模0.71亿人民币，票面利率7.5%，发行年期为2年，由兴农担保提供增信。

6. 无锡惠山高科

2024年3月8日，衡山证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人协助无锡惠山高科产业控股有限公司成功定价离岸日元债券，发行规模83亿日元，票面利率1.90%，发行年期为1年。

惠山高科产业控股有限公司注册资本125亿元，主体信用评级为AAA，总资产超750亿元，下辖1个AA+评级国企，2个AA评级国企，主营业务涵盖资本运作管理、产业运营服务、片区综合开发、工程建设管理、文旅综合发展等多个板块。

7. 简州农投

2024年2月7日，衡山证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人协助无锡惠山高科产业控股有限公司成功定价离岸日元债券，发行规模45亿日元，票面利率3.30%，发行年期为3年。

简州农投，全称四川简州空港农业投资发展集团有限公司，中诚信亚信用评级为BBBg-，评级展望为稳定，是一家致力于农业投资与开发的企业，全力推进农业农村、农业产业、城市农超、农业数字化产业功能区的投资、建设和运营，整合农林牧渔等资源，搭建农业服务平台。

它近期发行的高级无抵押债券将用于简阳市乡村振兴项目，包括厨余垃圾处置、高标准农田、智慧乡村社区等。天府信用增进股份有限公司提供担保，成为全国首单乡村振兴境外日元债，也是首笔信用增进和担保机构参与的日元债券。

8. 成都沄崃集团

2024年1月31日，衡山证券作为联席账簿管理人和联席牵头经办人协助成都沄崃投资集团有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模0.7亿美元，票面利率7.5%，发行年期为3年，该笔债券由天府信用增进股份有限公司提供担保，系全国首单信用增进机构直接增信的境外债。

沄崃集团成立于2021年2月，作为成都市邛崃市属国有企业，重点服务于成都市邛崃市城市开发建设，是邛崃市主要的基础设施建设主体和国有资产运营主体，承担着邛崃市国有资产的运营管理和基础设施的建设工作。

9. 绵阳科技城

2024年1月29日，衡山证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人协助绵阳科技城发展投资(集团)有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模7.7亿人民币，票面利率4.6%，发行年期为3年，由渤海银行成都分行提供备用信用证。

2008年6月，绵阳科发集团在整合绵阳高新技术开发区、科教创业园区、经济技术开发区、现代农业科技示范区所属的国有投资公司基础上组建成立。新征程上，绵阳科发集团将锚定“创千亿企业、建AAA平台”目标，实施“一核二极三域四业”十大战略，奋力打造一流的科创产业投资集团。

10. 镇江文广集团

2024年1月18日，衡山证券作为联席账簿管理人和联席牵头经办人协助镇江文化广电产业集团有限公司成功定价高级无抵押日元债券，发行规模72.0亿日元，票面利率1.68%，发行年期为3年，该笔债券由江苏银行股份有限公司镇江分行提供信用备证。

镇江文化广电产业集团有限公司主营业务为广播电视媒体、城市新媒体、演艺、传媒娱乐、会展、旅行社和文物交易业务。本次首发募集资金将根据公司的绿色金融框架用于补充运营资金。

11. 江苏东和

2024年1月05日，衡山证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人协助江苏东和投资集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模3.6亿人民币，票面利率3.75%，发行年期为3年，由南京银行南通分行提供备用信用证。

江苏东和投资集团有限公司成立于2014年12月，是如东县政府国有资产监督管理办公室直接全资拥有的大型国有企业。发行人获如东县政府指定为如东县国有资产和公用事业的经营主体之一。凭借政府的大力支持和在基础设施建设领域的良好业绩，集团的资产规模在过去几年实现了稳定增长，并取得了良好的经营业绩。

12. 邹城城资

2024年1月05日，衡山证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人协助邹城市城资控股集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模1.6亿人民币，票面利率8.00%，发行年期为2年。

邹城市城资控股集团有限公司，是山东省济宁市邹城市的重要城投平台，最新评级AA+。该公司主要从事邹城市基础设施建设以及国有资产经营等业务，此外还通过子公司涉足煤炭等业务。截至2023年末，该公司注册资本为102000万元，实收资本为101000万元，邹城市财政局持有该公司100%股权，为公司控股股东和实际控制人。

13. 资阳发展集团完成境外资本市场首秀

2023年12月21日，衡山证券作为全球协调人协助资阳发展投资集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模50,000万人民币，票面利率7.0%，发行年期为2年。

资阳发展集团是资阳市最重要的基础设施建设和国有资产投资经营主体，业务涵盖基础设施和保障房代建、重大项目建设与经营、重点片区开发、城市公用事业运营等方面。本次发行是资阳发展集团在境外债券资本市场的首次亮相。

14. 成都沄崃集团

2023年12月18日，衡山证券作为联席账簿管理人和联席牵头经办人协助成都沄崃投资集团有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模0.39亿美元，票面利率6.3%，发行年期为3年，该笔债券由成都银行股份有限公司提供备用信用证。

沄崃集团成立于2021年2月，作为成都市邛崃市属国有企业，重点服务于成都市邛崃市城市开发建设，是邛崃市主要的基础设施建设主体和国有资产运营主体，承担着邛崃市国有资产的运营管理和基础设施的建设工作。

15. 高新集团

2023年9月15日，衡山证券作为联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人协助乌鲁木齐高新投资发展集团有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模0.90亿美元，，票面利率7.5%，发行年期为3年。

乌鲁木齐高新投资发展集团有限公司是位于中国西北部新疆维吾尔自治区乌鲁木齐高新技术产业开发区（高新区（新市区））内的一家区级城市基础设施开发商，也是高新区（新市区）政府管辖的重要国有企业。

16. 淄博财金

2023年9月13日，衡山证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人协助淄博市财金控股集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模5.80亿人民币，票面利率3.70%，发行年期为3年，该笔债券由中国邮政储蓄银行股份有限公司淄博分行提供备用信用证。

淄博市财金控股集团有限公司注册资本30亿元，出资人为淄博市财政局，主体信用评级AA+等级，为市政府主管一级企业和核心资本运作主体。主要负责市级政府引导基金运作、股权投资、市场化融资等业务，统筹“金融、类金融、实体”三大板块运作，着力打造“产业+金融”的综合性、功能性、多元化发展体系。

17. 高新集团

2023年8月29日，衡山证券作为联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人协助乌鲁木齐高新投资发展集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模8.062亿人民币，票面利率5.5%，发行年期为3年。

乌鲁木齐高新投资发展集团有限公司是位于中国西北部新疆维吾尔自治区乌鲁木齐高新技术产业开发区（高新区（新市区））内的一家区级城市基础设施开发商，也是高新区（新市区）政府管辖的重要国有企业。

18. 伊犁财通

2023年9月15日，衡山证券作为联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人协助伊犁哈萨克自治州财通国有资产经营有限责任公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模0.89亿人民币，，票面利率3.6%，发行年期为3年，该笔债券由中国邮政储蓄银行股份有限公司伊犁哈萨克自治州分行提供备用信用证。

伊犁哈萨克自治州财通国有资产经营有限责任公司，发行人主体评级AA+，是新疆伊犁州实力雄厚的大型国有独资公司。

19. 醴陵渌江集团

2023年3月30日，衡山证券作为联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人协助乌鲁木齐高新投资发展集团有限公司成功定价离岸人民币债券（点心债），发行规模3.20亿人民币，票面利率5.0%，发行年期为3年。

醴陵市渌江投资控股集团有限公司于2014年10月组建，注册资本20亿元，是醴陵市人民政府设立的规模最大的国有独资企业，渌江集团是醴陵市唯一的城市综合运营商和园区产业服务商，并获得大公国际评级公司外部评级AA＋，成为湖南省除长沙市所辖县域平台公司之外唯一的县级AA＋平台公司。集团坚持“资本赋能产业、产业支撑平台”的发展方针，深入实施“一体三翼”发展战略，着力构建“一体三翼”新的发展格局，实现合并总资产670亿元，净资产276.5亿元。

20. 常州新运

2022年9月28日，衡山证券作为联席账簿管理人和联席牵头经办人协助常州新运城市发展集团有限公司成功定价高级无抵押欧元债券，发行规模0.5亿欧元，票面利率4.1%，发行年期为3年，该笔债券由江苏银行股份有限公司常州分行提供备用信用证。

常州新运城市发展集团有限公司，信用主体评级为AA+，在钟楼区城市建设和国有资本运营中承担重要角色，在区域中享有很高的职能重要性，与地方政府关联度高，新运集团通过开展多元化的业务布局，能够推动资产规模增长，维持资本市场认可度，保持再融资渠道通畅。

21. 新疆交建投

2022年6月8日，衡山证券作为联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人协助新疆交通建设投资控股有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模0.70亿美元，票面利率5.8%，发行年期为3年。

新疆交通建设投资控股有限公司，主体信用评级AAA，是自治区国资委直接监管的国有独资公司，注册资本金为77.75亿元。公司通过整合新疆路桥建设集团有限公司、新疆冶金建设（集团）有限责任公司等十数家区属国有企业，以联合打造成为自治区级产融结合的基础设施建设投融资平台、建设运营平台和资产管理平台。公司主营业务为基础设施投资建设、经营与服务，与交通建设相关的金融服务和旅游、物流、农林、环保、装备制造等产业开发。

22. 瀚瑞控股

2022年3月31日，衡山证券作为联席牵头经办人和联席账簿管理人协助江苏瀚瑞投资控股有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模1.22亿美元，票面利率6.50%，发行年期为3年。

瀚瑞控股总资产1500亿元，员工1000余人，主体评级AA+，旗下拥有深交所上市公司江苏大港股份有限公司（002077）。业务涵盖资产运营、类金融及创投、上市公司、城市维护、城市建设等多个领域，共有全资（实际控股）公司66家，参股企业89家。

23. 萍乡城投

2022年4月6日，衡山证券作为联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人协助萍乡市城市建设投资集团有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模2.44亿美元，票面利率4.5%，发行年期为2年11个月，该债券由九江银行股份有限公司提供备用信用证。

萍乡城投集团成立于2002年9月，是市人民政府授权市国资委履行出资人职责的市属国有重点独资企业，注册资本30亿元，主体信用等级为AA。经营范围主要包括城市基础设施建设运营、投融资建设、资产管理、城市改造、国有资产经营和资本运作、盘活城建存量资产等相关业务，现有一级子公司17家、二级子公司16家、参股公司3家。

22-26. 新疆金投

2022年3月，新疆金融投资有限公司（以下简称新疆金投）在香港联交所成功发行了5只3年期共计2亿美元的高级固息债券，标志着新疆国有企业的直接融资在国际资本市场取得了新突破。此外债于2022年1月12日在国家发展改革委备案。

衡山证券作为联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人协助新疆金融投资有限公司成功定价了总计5只3年期共计2亿美元的高级固息美元债券：

发行规模0.70亿美元，票面利率2.88%，发行年期为3年，该债券由北京银行乌鲁木齐分行提供备用信用证；

发行规模0.15亿美元，票面利率2.70%,，发行年限为2.92年，该债券由邮储银行乌鲁木齐分行提供备用信用证；

发行规模0.67亿美元，票面利率5.60%,，发行年限为3年，直接发行；

发行规模0.28亿美元，票面利率2.70%,，发行年限为3年，该债券由工商银行提供备用信用证；

发行规模0.20亿美元，票面利率2.70%,，发行年限为3年，该债券由中国银行提供备用信用证

新疆金投成立于2008年2月，是新疆唯一的省级金融和投资控股平台，获得惠誉BB+的评级，此次发行分别获得了中国邮政储蓄银行开具的全国首单备用信用证，中国工商银行、北京银行开具的西北首单备用信用证。由中国银行、工商银行、邮储银行三家国有银行及一家全国性的城市商业银行同时开具备用信用证在海外发行美元债，在国内尚属首次，这也是新疆国有企业首次通过备用信用证增信方式成功发行海外债。

新疆金投本次海外债的成功发行意义重大，一是成为全国首家获得三大国有银行以及一家全国性的城商行同时增信，凸显各家金融机构对新疆经济金融发展的大力支持；二是持续维护新疆金投海外市场的良好形象，实现了真正意义上的海外市场发行,标志着该区国有企业直接融资在国际资本市场取得了新突破；三是为新疆地区国有企业“走出去”起到了先行和示范作用，也为落实“一带一路”发展战略开辟资金通路做出了有益的探索和尝试。

27. 江苏筑富实业

2021年12月16日，衡山证券作为联席牵头经办人和联席账簿管理人协助江苏筑富实业投资有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模0.21亿美元，票面利率1.90%，发行年期为1年。

2021年10月29日，衡山证券作为联席牵头经办人和联席账簿管理人协助江苏筑富实业投资有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模0.33亿美元，票面利率2.20%，发行年期为1年。

江苏筑富实业投资有限公司成立于2002年11月，注册资本6.01亿元。公司为连云港市灌云县第一大平台，也是最主要的基础设施建设和国有资产投资运营主体，业务范围涵盖城市基础设施建设、地产开发、旅游开发、仓储、光伏发电等多个领域。

28. 29. 重庆国际物流

2021年8月31日，衡山证券作为联席牵头经办人和联席账簿管理人协助重庆国际物流枢纽园区建设有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模1.55亿美元，票面利率5.30%，发行年期为3年。

2021年8月13日，衡山证券作为联席牵头经办人和联席账簿管理人协助重庆国际物流枢纽园区建设有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模1.65亿美元，票面利率5.30%，发行年期为3年。

重庆国际物流枢纽园区前身为重庆西部现代物流建设有限公司，成立于2007年，是重庆市国际物流枢纽园区唯一的运营商、开发商和管理者，负责园区的城市开发和管理。经营范围包括物流园开发及基础设施建设、物流园土地整治、筹备物流园建设资金、物流园国有资产的经营管理及招商;房地产开发(凭资质证执业)。重庆国际物流枢纽园区建设有限责任公司对外投资14家公司。

30．九江城发

2021年5月25日，衡山证券作为联席牵头经办人和联席账簿管理人协助九江市城市发展集团有限公司成功定价高级无抵押美元债券，发行规模3.00亿美元，票面利率3.45%，发行年期为3年。

九江城市发展集团成立于2017年9月，是市政府授权市国资委履行出资人职责的国有独资公司，主要经营范围为土地整理、储备与一级开发；城市基础设施项目的建设、管理和运营；接受市政府委托承担城市基础设施及市政公用项目的投资、运营和管理任务；从事授权范围内国有资产经营和资本运作城市建设和公共服务投资等。

截至2020年，城发集团共有下属全资子公司68家、参股子公司66家，集团公司总资产达到2000亿元，主体信用评级为AAA。